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Cap table: o que é, como estruturar e impacto em rodadas e M&A

Cap table define a estrutura de propriedade de uma empresa e evolui a cada rodada de investimento. A tabela de capitalização registra quem possui qual percentual, incluindo ações, opções e instrumentos conversíveis.

Football field chart: como apresentar faixas de valuation ao board

O football field chart apresenta faixas de valuation de diferentes metodologias em um formato visual consolidado. Esse gráfico permite que boards e stakeholders comparem rapidamente os ranges de valor obtidos por DCF, trading comps, transações precedentes e LBO, facilitando decisões informadas

Working capital adjustment em M&A: como funciona e impacto no preço

Working capital adjustment em M&A funciona como mecanismo de ajuste no preço de aquisição para refletir a variação do capital de giro entre a data de referência e o fechamento. Compreender como definir o target, calcular o ajuste e escolher entre locked box e completion accounts evita

LOI (letter of intent) em M&A: como redigir e cláusulas essenciais

A LOI carta de intencao M&A formaliza o interesse preliminar de um comprador em adquirir uma empresa. Esse documento estabelece termos indicativos como preco, estrutura do deal, exclusividade e condicoes precedentes antes do inicio da due diligence, funcionando como roteiro para a negociacao

Checklist de due diligence: 50 itens para não deixar passar em M&A

O checklist de due diligence organiza a verificação de documentos e processos essenciais para uma aquisição segura em M&A. Cobrir todas as áreas, da financeira a ambiental, reduz o risco de passivos ocultos e garante que o comprador tome decisões informadas com base em dados verificáveis e

Accretion/dilution analysis: como saber se uma aquisição cria valor

A accretion/dilution analysis determina se uma aquisição aumenta ou reduz o lucro por ação do comprador. Esse teste financeiro compara o EPS pro forma com o EPS standalone para avaliar a criação de valor em operações de M&A.

Valuation por patrimônio líquido: quando usar e limitações do método

Valuation por patrimonio liquido e um metodo de avaliacao baseado nos ativos e passivos da empresa, utilizado em contextos especificos como holdings e liquidacao. Compreender quando usar a avaliacao patrimonial e suas limitacoes evita erros na determinacao do valor justo de negocios com perfis

Valuation de empresa de tecnologia: SaaS, marketplace e plataformas digitais

O valuation de empresa de tecnologia exige métricas específicas para cada modelo de negócio, como ARR em SaaS, GMV em marketplaces e engajamento em plataformas. Este guia apresenta os múltiplos adequados, benchmarks de mercado e critérios de avaliação para empresas tech em diferentes estágios de

Due diligence tributária: o que verificar antes de comprar uma empresa

A due diligence tributária identifica passivos fiscais ocultos e contingências que afetam diretamente o preço de aquisição em operações de M&A. Verificar regimes especiais, autos de infração e benefícios fiscais evita surpresas que comprometem a viabilidade do negócio e protege o comprador de

Terminal value no DCF: como calcular e impacto no valuation final

Terminal value no DCF representa a maior parcela do valuation de uma empresa, capturando o valor dos fluxos de caixa alem do periodo de projecao explicita. Calcular o valor terminal com premissas adequadas e essencial para evitar distorcoes no resultado final do fluxo de caixa descontado.